Abra Group, holding de Avianca y Gol, planea salir a Bolsa de Nueva York o Londres
Abra Group, holding que integraron Avianca y la aerolínea brasileña Gol en 2022, confirmó su intención de lanzar una oferta pública inicial (OPI) para apalancar el crecimiento del negocio, según reveló Bloomberg y con lo que cotizaría en mercados de EE. UU. e Inglaterra.
“Sin duda alguna, la OPI tiene todo el sentido para apoyar el crecimiento del grupo”, dijo María Cristina Ricardo, directora de relaciones con inversionistas de Avianca. El plan es que Abra Group venda acciones en Nueva York o Londres en los próximos 12 a 18 meses, indicó.
Avianca dejó de cotizar su ADR en Wall Street cuando se acogió al Capítulo 11 de la ley de quiebras en EE. UU. en 2020, en medio del auge de la pandemia de Covid-19, con el objetivo de reducir su carga de deuda a US$3.100 millones a fines de 2022 desde US$5.300 millones dos años antes, lo que le permitió competir mejor con las aerolíneas de bajo costo.
Recuperación de Avianca
Avianca se ha recuperado hasta el punto de registrar ingresos operativos totales que alcanzaron los US$1.200 millones para el cuarto trimestre de 2022, el mejor resultado desde la reestructuración.
A su vez, los bonos de Avianca con vencimiento en 2028 han generado a los inversionistas retornos de más del 15 % este año, más que casi cualquier empresa en América Latina, según un índice de Bloomberg. También superaron el retorno de alrededor del 5 % en un índice de bonos de aerolíneas con nivel de riesgo.
“A Avianca le está yendo bastante bien últimamente”, dijo Serguéi Goncharov, un inversionista de Vontobel Asset Management en Miami, “impulsada por la reanudación masiva general de los viajes en el mundo, su estructura de capital mucho más reducida y el esfuerzo continuo de administración para optimizar las operaciones”.
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¿Cómo nace Abra Group?
Entre los cambios implementados desde que Avianca salió de su reestructuración a finales de 2021, figuraba la unión bajo propiedad común con la brasileña Gol Linhas Aereas Inteligentes SA.
Imagen: Aviones de Avianca y Gol/Hotevia
Cuando las aerolíneas anunciaron el acuerdo el año pasado, nombraron presidente al empresario salvadoreño Roberto Kriete—el propietario de Kingsland International Group, uno de los principales accionistas de Avianca—, y el fundador de Gol, Constantino de Oliveira Junior, fue nombrado director ejecutivo.
Elliott International LP también es un accionista principal de Avianca, aunque la estructura de propiedad actual de Abra no ha sido revelada.
Avianca y Gol totalizan una flota aproximada de 262 aeronaves. Avianca posee 120 distribuidas entre sus diferentes filiales, 13 de fuselaje ancho y el resto de pasillo único, de la familia A320. La edad promedio es de 9,8 años.
Por su parte, Gol tiene 142 equipos de la familia 737: 21 son 737-700, 89 son 737-800 y 32 737-8. Tienen una edad promedio de 10,5 años.
En 2019, previo a la pandemia, Avianca tuvo ingresos por US$4.620 millones y los de Gol llegaron a US$3.400 millones.
Otras compañías como Latam Airlines también buscan volver a cotizar certificados de depósito estadounidenses (ADR) en la Bolsa de Nueva York.
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